Med stadig lave renter, her er et kig på de bedste måder at betale for forbedringer af store billetter.
Denne artikel blev vist i foråret 2021 -udgaven af This Old House Magazine. Klik her for at lære at abonnere.
Har mere tid derhjemme givet dig ambitioner om at opgradere dine omgivelser? Måske længes du efter et "fornuftsskur", hvor du kan tage uforstyrrede arbejdsopkald i baghaven. Eller du har visioner om en opfriskning af familieværelset, der også skaber plads til en familieundersøgelseshal.
Måder at betale for en boligombygning
Når du har talt med entreprenører og oparbejdet et ombygningsbudget - selvfølgelig med plads til uventede udgifter - er det næste trin at finde midlerne. Dyker du i opsparing eller låner pengene?
Med realkreditrenter, der rammer historiske lavpunkter, virker det som en god idé at trykke på din egenkapital, selvom de seneste ændringer i skatteloven gør det mindre sandsynligt, at du kan trække renterne fra. Et stigende aktiemarked har muligvis efterladt dig en fyldig portefølje at trække fra, mens rentenedsættelser betyde, at de kontanter, du har siddende i banken, ikke gør meget af noget, hvilket gør det til et fristende mål.
Alt imens dingler dit kreditkortselskab nye måder at betale for store udgifter på. Sådan sorterer du dine muligheder og gør det, der er bedst for dit økonomiske velbefindende.
Start med de penge, du har sparet
Med så lave renter tjener de kontanter, du har i banken, lidt til ingenting. Du går ikke glip af meget ved at bruge disse penge til en renovering - og du skal ikke afholde låneomkostninger.
"Det er klart, at den bedste måde at få midler på er at trykke på dine afgiftspligtige penge," siger Allan Roth, en certificeret finansplanlægger på Formue -logik i Colorado Springs, CO. Hvis du er nervøs for at bruge en pengepude, skal du gøre en oversigt over dine nødreserver, hvilket kan omfatte en open home equity -kredit (HELOC) eller investeringskonti uden for din pension planer.
"Hvor meget af en nødfond, du har brug for, er en individuel beslutning," tilføjer Roth. "Men du skal kunne sove godt om natten."
Tryk derefter på værdien af dit hjem
Se om dit hjem kan hjælpe med at betale for arbejdet. "Det er en passende tid at låne," siger Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate.com. "Stigningen i boligpriser har efterladt boligejere med mere egenkapital, mens realkreditrenterne er faldet til at registrere lavpunkter."
Det plejede at være, at lån mod dit hjem også ville give dig en dejlig skattelettelse. Men siden skatteundersøgelsen i 2017 er det mindre sandsynligt. For det første specificerer de fleste filere ikke længere fradrag. Og renter på boliglån er kun fradragsberettiget, hvis det også bruges til at købe, bygge eller forbedre din bolig væsentligt.
Dagens lave renter gør stadig boliglån meget overkommelig. To muligheder at overveje:
- Refinansiering af udbetaling: Du betaler den laveste rente ved at refinansiere hele dit realkreditlån til et større lån og optage kontanter til din renovering. Gennemsnitsrenten på et 30-årigt realkreditlån har svævet omkring 3 procent det sidste år. "En cash-out refi giver kun mening, når du alligevel ønsker at refi," siger McBride. "Men i betragtning af disse enestående lave renter, bør alle overveje at refinansiere."
- Home Equity Line of Credit (HELOC): Der er gode grunde til at springe en refusion tilbage. Måske har du allerede refinansieret til en lav sats. Eller du er dybt inde i at tilbagebetale dit realkreditlån. Ved refinansiering bemærker Keith Gumbinger, vicepræsident på realkreditoplysningsstedet HSH.com, "Du genstarter uret og kan betale mere rente over tid." Med en HELOC betaler du mere i rente - en variabel sats, der for nylig var i gennemsnit 5 til 6 procent - men du har større fleksibilitet til at hæve og tilbagebetale pengene på egen hånd tidsplan.
Vær forsigtig med at bruge dine pensionskasser
At hæve penge fra dine pensionskonti kan udløse en stor skatteregning. Du betaler indkomstskat på tilbagetrækninger fra en traditionel IRA- eller 401 (k) -plan plus en straf for tidlig tilbagetrækning, hvis du er under 59½ år. Det kan gøre en tilbagetrækning på $ 30.000 til mindre end $ 20.000 under forudsætning af en føderal skattegruppe på 32 procent og en straf på 10 procent.
Med en Roth IRA, der er finansieret med dollars efter skat, kan du når som helst trække dine bidrag tilbage uden at skulle betale skat eller blive pålagt en straf. Alligevel reducerer forbrug af langsigtede besparelser nu, hvor mange penge du har til pension senere.
En løsning er at låne fra kontoen. Mange pensionsordninger på arbejdspladsen giver dig mulighed for at optage et lån på op til $ 50.000 (eller 50 procent af dine aktiver, alt efter hvad der er mindre) mod 401 (k) besparelser. Du skylder renter, men ingen skatter eller sanktioner, forudsat at du betaler pengene tilbage.
Men hvis du forlader dit job med et udestående lån på 401 (k), skal du tilbagebetale det kort tid efter.
Kend risikoen ved at låne mod dine investeringer
Dine aktier og obligationer kan være en anden finansieringskilde, men du skylder skat, hvis du sælger med overskud uden for en pensionskonto. Et alternativ er at låne mod værdien af din portefølje, det der er kendt som et marginlån.
Priser, som normalt er variable, varierer meget: alt fra 3 til 8 procent afhængigt af størrelsen på dit lån. Marginlån er imidlertid meget risikable. Hvis værdien af de aktier, du låner imod, falder kraftigt, skal du muligvis hurtigt sætte penge tilbage på din konto eller sælge nogle af dine investeringer for at rejse kontanter.
Hvad med at sætte det på kredit?
Hvis du finansierer en storstilet renovering, vil kreditkortrenten være langt højere, end hvad du ville betale for et realkreditlån eller et andet boliglån lige nu. Du kan blive fristet til at drage fordel af en 0 procent introduktionsrente eller saldooverførselstilbud, men hårdere kreditstandarder på grund af den økonomiske nedtur har gjort disse handler sværere at finde (du kan søge efter dem på Bankrate.com).
Plus, "du leger lidt med ilden," siger McBride. Med en 0 procent saldooverførselsaftale er den potentielle faldgrube, at satsen muligvis ikke gælder for nye udgifter. Hvis du lægger renoveringsomkostninger på et kort med en introduktionsrente på 0 procent, skal du være disciplineret omkring at bruge og betale saldoen, før renten nulstilles højere.
Bare køber du en billetartikel, f.eks. Et pro-stil-sortiment eller HVAC-udstyr? Kreditkortudstedere har rullet fleksible betalingsplaner ud til eksisterende kortholdere, herunder American Express's Pay It Plan It mulighed, Chase's My Chase Plan, og Citibanks Citi Flex -lån. Programmer som disse tilbyder faste månedlige betalinger, typisk tre til 18 måneder.
Du kan blive opkrævet et månedligt gebyr eller en fast rente frem for renter, der kan svinge. Appellen er, at du ikke behøver at gå besværet med at ansøge om et lån, men gebyrer er stadig en ekstra udgift. For at være sikker skal du sørge for, at du kan betale af købet uden at gå glip af en betaling, eller du kan få endnu større omkostninger.
